Borsa Italiana: segmento IDEM

Opzioni MIBO

Dal 2015 Directa ha aggiunto agli strumenti finanziari negoziabili le opzioni sull'indice FTSE MIB (MIBO, put e call), di cui inizailmente consentiva solo l'acquisto.
Dal maggio 2019 ne permette anche la vendita: sono quindi possibili operazioni long e short su tutte le MIBO quotate sul segmento IDEM di Borsa Italiana.

Per negoziarle si possono utilizzare la scheda ordine della piattaforma Base e la piattaforma optionRuler integrata nella dLite; quest'ultima permette anche di comporre e testare strategie in modo facile e veloce.

E' richiesta una preliminare abilitazione (da INFO>abilitazioni>Opzioni), condizionata al superamento di un quiz atto a verificare un grado di conoscenza dell'argomento da parte dell'utente sufficiente a consentirgli un'operatività consapevole (in alternativa al quiz è possibile documentare una pregressa operatività con le opzioni presso altri intermediari).

Commissioni: semplici, 2,5 euro a contratto.

Consulta la sezione help per le specifiche contrattuali.

Futures - Commissioni per contratto

La scelta tra commissione semplice o dinamica può essere modificata in qualsiasi momento con effetto immediato.

semplice
FTSE MIB
6 €
mini FTSE MIB
mini FTSE 100
4 €
Micro FTSE MIB
2 €
N.B. I contratti a commissione semplice non entrano nel computo delle commissioni dinamiche.

dinamica
contratti nella giornata
FTSE MIB
MINI
primo
9 €
8 €
secondo
8 €
7 €
dal terzo al quinto
7-6-5 €
6-5-4 €
dal 6° al 25°
4 €
3 €
dal 26° al 50°
3 €
2 €
dal 51° in poi
2,5 €
1,5 €
Il conteggio della "degressività" delle commissioni è unico con FTSE MIB - MINI - MTA - SEDEX - EUREX - CME...

Per il dettaglio dei margini clicca qui.

Calendar Spread (COMBO)

Sul mercato IDEM alla scadenza di un future è possibile mantenere la propria posizione e passare alla scadenza successiva (cosiddetto roll over ) servendosi di un particolare strumento denominato Calendar Spread (COMBO).

Vediamone il funzionamento:

  • se ho una posizione long, per mantenerla dovrò vendere un Calendar Spread
    • vendere un Calendar Spread, infatti, significa vendere il derivato con scadenza più vicina e contemporaneamente acquistare quello con scadenza successiva;
    • nel campo del prezzo limite devo inserire la differenza tra il prezzo a cui voglio vendere il derivato in scadenza e il prezzo a cui voglio acquistare il derivato con scadenza successiva
    • prz. vendita derivato in scadenza - prz. acquisto derivato scad. successiva --> prezzo limite da inserire (che in certi casi potrebbe anche risultare negativo).
  • se la posizione è short, dovrò acquistare un Calendar Spread
    • acquistare un Calendar Spread, infatti, significa acquistare il derivato in scadenza e vendere quello con scadenza successiva
    • prz. acquisto derivato in scadenza - prz. vendita derivato con scad. successiva --> prezzo limite da inserire (che può risultare negativo o positivo).

Per una spiegazione dettagliata dell'operatività con i derivati clicca qui.