Aumento di capitale Anima Holding S.p.A. - 2018

a cura di G.Borsi, marzo 2018

Anima Holding è una società specializzata nel risparmio gestito in qualità di operatore indipendente, quotata in Borsa da marzo 2014 (prezzo di collocamento 4.20 €).

Descrizione dell'operazione

L’aumento di capitale ha un importo effettivo totale di circa 300 mln, pari a n. 71.898.869 azioni ordinarie da offrire in opzione agli azionisti nel rapporto di 7 nuove ogni 30 vecchie possedute, al prezzo di emissione di 4,151 €, che rappresenta uno sconto sul Terp (theoretical ex right price) pari a circa il 27% calcolato sul prezzo teorico ex diritto.

Calendario

I diritti di opzione (cod.alfa Animaa) potranno essere negoziati dal 26 marzo al 6 aprile 2018 incluso e poi esercitati sino al 12 aprile 2018.

Motivazioni dell'operazione e impegni di sottoscrizione

Le risorse sono destinate al rimborso di parte del debito di 250 milioni di euro contratto per l'acquisizione della SGR Aletti Gestielle e per i restanti 50 milioni al pagamento del corrispettivo dovuto a Banco Bpm per il trasferimento dei mandati di gestione assicurativi Popolare Vita, The Lawrence Life Assurance Company, Avipop Assicurazioni, Avipop Vita e Bipiemme Vita.

Banco Bpm, azionista di Anima con il 14.27% del capitale, e Poste Italiane, con il 10.04%, si sono impegnati a sottoscrivere la loro quota di competenza.
Esiste un Consorzio di Garanzia capitanato da Mediobanca, Merrill Lynch International, Banca Akros e Bmps che garantiranno la totale sottoscrizione dell’aumento sottoscrivendo gli eventuali diritti rimasti inoptati.
Marco Carreri, Alessandro Melzi D’Eril, Pierluigi Giverso e Filippo di Naro, rispettivamente Amministratore Delegato, Direttore Generale, Responsabile della Divisione Marketing & Distribution e Responsabile della Divisione Investment Services, titolari complessivamente di uno 0.51% del capitale sociale, si sono impegnati a sottoscrivere le quote di loro competenza.

Dati economici

Nel 2017 la Società ha generato commissioni nette di gestione pari a 211 milioni (in linea con il 2016), con ricavi pari a 257 milioni e utile netto consolidato di 111.3 milioni (+10%) e ha pagato agli azionisti un dividendo di 0.19 € per azione (già staccato, sicché le nuove azioni offerte con l'aumento avranno gli stessi diritti di quelle sul mercato e non percepiranno alcun dividendo quest’anno).

Il totale delle masse gestite ammonta a 94.4 miliardi di euro (la raccolta è positiva per + 0.9 miliardi), ma già comprensivo delle masse di Aletti Gestielle pari ad oltre 19 miliardi di euro, visto che il closing dell'operazione risale a fine 2017.

Borsa italiana ha comunicato i prezzi rettificati e i coefficienti di rettifica validi dal 26 marzo 2018:

In base ai dati dell'offerta possiamo costruire la tabella delle parità matematiche: