Aumento di capitale MolMed - 2013

a cura di G.Borsi, gennaio 2013

Caratteristiche

L'assemblea straordinaria degli azionisti ha deliberato in data 21 gennaio 2013 un aumento di capitale di euro 4.999.999, comprensivi del sovrapprezzo.
Le azioni nuove hanno le stesse caratteristiche di quelle in circolazione e godimento regolare e verranno offerte in opzione agli azionisti al prezzo di 0,4071 euro ciascuna, di cui euro 0,1215 a titolo di sovrapprezzo, nel rapporto di assegnazione di n.6 ogni n.103 azioni ordinarie possedute.

Calendario dell'operazione

L'offerta avrà inizio in data 28 gennaio 2013 e terminerà il 15 febbraio 2013, data ultima per l'esercizio dei diritti, mentre i diritti di opzione saranno negoziati in Borsa dal 28 gennaio all'8 febbraio 2013 inclusi.
Principali azionisti:

Azionisti	N. azioni	% capitale ordinario
Fininvest S.p.A.	50,406,816	23.94
Science Park Raf S.p.A., in liquidazione	22,080,684	10.49
H-Equity S.r.l.	8,551,695	4.06
H-Invest S.p.A.	8,551,695	4.06
Airain L.d.a.	14,463,374	6.87
Delfin S.r.l.	9,047,724	4.30
Lombard international Assurance S.A.	5,250,000	2.49
Altri ( < 2%)	92,189,938	43.79

Impegni di sottoscrizione

Gli azionisti Fininvest S.p.A., H-Equity Srl e H-Invest S.p.A. hanno manifestato la propria volontà di sottoscrivere integralmente la quota loro riservata in opzione, pari rispettivamente al 23,94%, al 4,06% e al 4,06% dell'aumento di capitale. L'azionista Fininvest S.p.A. ha inoltre dichiarato la propria disponibilità a sottoscrivere un ulteriore quantitativo di azioni eventualmente rimaste invendute al termine dell’offerta in Borsa dei diritti inoptati, fino a raggiungere a un controvalore complessivo massimo, compresa la propria quota, di euro 4.600.000, a condizione però di non superare la soglia del 30% (dall'attuale 23,94%). Ovviamente l'azionista Scienze Park Raf S.p.A., essendo in liquidazione, non sottoscriverà la propria quota (10,49%).

Consorzio di garanzia

L'aumento, pur in assenza di un vero e proprio consorzio di garanzia, è di fatto garantito dalle sottoscrizioni dei 3 soci di maggioranza relativa su indicati.

La Società

La MolMed S.p.A. è un'azienda biotecnologica focalizzata su ricerca, sviluppo e validazione clinica di terapie innovative per la cura del cancro. Il portafoglio-prodotti di MolMed comprende due agenti terapeutici anti-tumorali in sperimentazione clinica:

1. TK, una terapia cellulare che consente il trapianto di midollo osseo da donatori parzialmente compatibili con il paziente, in Fase III di sperimentazione per la cura delle leucemie ad alto rischio;
2. NGR-hTNF, un nuovo agente mirato ai vasi sanguigni tumorali, in Fase III per il trattamento del mesotelioma pleurico maligno e in Fase II per altre sei indicazioni (carcinomi del colon-retto, del fegato, del polmone a piccole cellule, del polmone non microcitico e dell'ovaio, e sarcomi dei tessuti molli).

MolMed offre anche competenze di alto livello nel campo della terapia genica e cellulare per sviluppo, realizzazione e validazione di progetti conto terzi: dagli studi pre-clinici alla sperimentazione clinica di Fase III, inclusa la produzione ad uso clinico secondo le GMP correnti di vettori virali e di cellule geneticamente modificate specifiche per il paziente.

La Società ha sede a Milano, presso il Parco Scientifico Biomedico San Raffaele.

Finalità dell'aumento di capitale

Reperire le risorse finanziarie necessarie nell’attesa che inizi la commercializzazione dei farmaci già arrivati alla fase III della sperimentazione.

Dati economici

Finché non inizierà la commercializzazione dei farmaci in fase avanzata di sperimentazione, la Società non è in grado di produrre reddito e al 31.10.2012 ha registrato una perdita netta complessiva di circa 18 mln di euro; proprio per questo l'assemblea straordinaria degli azionisti ha deliberato di procedere all'integrale copertura di tale disavanzo mediante riduzione del capitale sociale da euro 43.609.036 ad euro 25.580.846, con conseguente modifica dello Statuto sociale.

Parità matematiche dei diritti
Essendo stato deciso un prezzo molto vicino alla quotazione del titolo, non ha senso elaborare una tabella delle parità matematiche: il diritto manterrà una quotazione molto prossima allo zero, che è già il valore attribuito da Borsa Italiana in base al fattore di rettifica sotto indicato.

Milano, 25 Gen - 18:00
Borsa Italiana comunica i prezzi di riferimento rettificati e i K di rettifica efficaci dal 28/1/2013:

Codice	Descrizione	Prezzo di Riferimento Rettificato	Prezzo Last Rettificato	Prezzo Ufficiale Rettificato	Coefficiente K
MLM	MOLMED	0.4109	0.4109	0.4121	0.99946440
MLMAZA	MOLMED AZXAZ	0.0002	-	-	-