Aumento di capitale MolMed - 2010

a cura di G.Borsi, giugno 2010

L'offerta riguarda poco più di 105 mln di azioni ordinarie da offrire in opzione agli azionisti al prezzo di euro 0,55 per ciascuna, nel rapporto di opzione di n. 1 azione ogni n. 1 azione ordinaria posseduta, di cui euro 0,3429 a titolo di sovrapprezzo.

I diritti di opzione saranno negoziabili sull'MTA dal 28 giugno 2010 al 9 luglio 2010 inclusi, e potranno essere esercitati entro il termine ultimo del 16 luglio 2010.

Alla data del prospetto informativo i soggetti che possiedono una percentuale del capitale di MolMed superiore al 2% sono i seguenti:

Finanziaria di Investimento - FININVEST S.p.A.	23,956 %
Science Park Raf S.p.A.	20,988 %
Airain Servicos De Consultadoria e Marketing Sociedade Unipessoal Lda	14,223 %
Delfin S.à r.l.	8,599 %
H-Equity S.à r.l. SICAR	8,128 %
Banca Arner sa	2,151 %

Di questi solo il maggiore azionista della società, Fininvest Spa, e l'azionista HEquity Sicar si sono irrevocabilmente impegnati a sottoscrivere, alle condizioni di emissione, un numero di azioni pari complessivamente alla quota ad essi riservata in opzione, vale a dire rispettivamente al 23,956% e al 8,128% dell'aumento di capitale. Nell'ambito dell'offerta alcuni azionisti potrebbero decidere di non sottoscrivere i propri diritti di opzione e di venderli sul mercato: ciò potrebbe avere un effetto negativo sul prezzo di mercato dei diritti di opzione.

L'offerta è altresì supportata da un impegno di garanzia da parte di Jefferies International Limited e banca Imi Spa per la quota di azioni che, al termine dell'offerta, risultassero non sottoscritte.

La società prevede di impiegare i proventi netti derivanti dall'aumento di capitale in via prioritaria per il finanziamento dello sviluppo clinico e industriale dei prodotti sperimentali più avanzati, riservando una quota residua dei proventi ad attività di ricerca pre-clinica ed eventuali nuovi programmi di ricerca volti a rafforzare la propria pipeline di prodotti.

Il patrimonio netto della società si è ridotto a 28 mln di euro, la società continua a perdere denaro, ma questo è in linea con le attese e imputabile alla strategia aziendale, che punta su ricerca e sviluppo, il cui ritorno economico è atteso per gli esercizi futuri.

Tenuto conto delle caratteristiche del business dell'Emittente, tipico delle aziende biotech che si trovano nella fase di sviluppo di nuovi prodotti bio-farmaceutici e non hanno ancora prodotti sul mercato, la gestione operativa di MolMed è stata finora supportata da capitale di rischio, che ha rappresentato la sua principale risorsa finanziaria.

Al momento MolMed sta sviluppando due distinti prodotti sperimentali, NGR-hTNF e TK, entrambi attualmente in sperimentazione clinica di fase III (la fase successiva è l'entrata in commercio del farmaco); sulla base dei risultati sino ad ora ottenuti, la produzione e la commercializzazione del prodotto TK dovrebbero iniziare nel 2013.

Milano, 25 Giu - 18:30

Borsa Italiana comunica i coefficienti di rettifica efficaci dal 28 giugno 2010:

Codice	Descrizione	Prezzo di riferimento	Prezzo last	Prezzo ufficiale	Coefficiente K
MLM	MOLMED	1.0040	1.0040	1.0054	0.68825301
MLMAXA	MOLMED AXA	0.4555	-	-	-

PREZZO DEL DIRITTO	COSTO DELL’AZIONE
0,25	0,80
0,35	0,90
0,40	0,95
0,45	1,00
0,50	1,05