Aumento di capitale BE Think, Solve, Execute S.p.A. - 2013

a cura di G.Borsi, febbraio 2013

La Società (ex BE TEAM SPA e prima ancora DATA SERVICE SPA) ha deliberato un aumento di capitale per un massimo di 65.719.176 azioni ordinarie BE, che avrà luogo dall'11 febbraio 2013 all'1 marzo 2013; i diritti saranno trattati in Borsa dall'11 febbraio al 22 febbraio compresi e potranno essere esercitati sino all'1 marzo compreso.
Il prezzo di emissione delle nuove azioni, da offrire in opzione agli azionisti in ragione di 19 ogni 20 vecchie azioni possedute, è fissato in € 0,19, per un controvalore complessivo pari a € 12.486.643,44.

Impegni di sottoscrizione

La Data Holding S.r.l., Imi Investimenti S.p.a., il dott.Stefano Achermann e il dott. Carlo Achermann, azionisti rilevanti della società, si sono impegnati, disgiuntamente e senza alcun vincolo di solidarietà, a sottoscrivere i diritti a loro spettanti per un ammontare complessivo di € 7.632.108,27, pari a circa il 61% dell’importo dell'aumento di capitale.

Destinazione dei proventi

I proventi sono destinati al rafforzamento della struttura patrimoniale e finanziaria del Gruppo, a valle di un significativo processo di crescita compiutosi nell'ultimo triennio. Le risorse finanziarie acquisite con l'aumento saranno infatti destinate principalmente al pagamento di debiti scaduti e in scadenza e ad allineare l'indebitamento con i flussi di cassa secondo un rapporto che consenta di mantenere in equilibrio la situazione finanziaria anche per il futuro.
In particolare, il capitale circolante netto del Gruppo - inteso come differenza tra attivo corrente e passivo corrente - al 30 novembre 2012 risulta negativo per 16,2 milioni di euro. Alla data del Prospetto il deficit si riduce a € 14,6 milioni, per effetto prevalentemente degli Accordi di Riscadenziamento relativi ai Finanziamenti GE, stipulati nel mese di dicembre 2012.
La Società intende procedere alla copertura di tale negatività di bilancio (€ 14,6 milioni):
- per un importo pari a € 7,5 milioni, mediante la compensazione del debito nei confronti dei Soci Rilevanti Be relativo ai Finanziamenti Soci con il credito rappresentato dall'acquisizione da parte dei medesimi delle azioni di nuova emissione nell'ambito dell'Aumento di Capitale, ai sensi degli Impegni di Sottoscrizione;
- per un importo pari a € 4,9 milioni, mediante l'utilizzo dei proventi netti per cassa dell'aumento di capitale;
- per la parte residua, attraverso i flussi di cassa netti che si stima di ottenere dalla gestione aziendale nel corso dei 12 mesi successivi alla Data del Prospetto.

Qualora l'aumento di capitale non dovesse andare a buon fine, l'Emittente ritiene di coprire il deficit del capitale circolante netto integrando i flussi di cassa della gestione aziendale, stimati in € 7,3 milioni nei 12 mesi successivi alla Data del Prospetto, con il ricorso ad affidamenti bancari "a breve", non utilizzati fino a tale data, per un importo di € 8,6 milioni, con conseguente appesantimento degli oneri finanziari.

Dati economici

Dall'ultimo bilancio (30 settembre 2012) risultano un patrimonio netto consolidato pari a oltre 35 mln di euro e un utile lordo di oltre 1,5 milioni di euro. Attualmente la capitalizzazione del gruppo in base alla quotazione di Borsa è pari a circa 15 mln di euro (circa il 50% del patrimonio netto summenzionato).

Milano, 8 Feb - 18:00
Borsa Italiana comunica i prezzi di riferimento rettificati e i K di rettifica efficaci dall'11/2/2013:

Sulla base del fattore di rettifica, questa è la tabella da me elaborata sulla parità dei diritti: